RESULTADOS E INFORMACIÓN FINANCIERA

• El margen de intereses se sitúa en los 4.353 millones de euros (+4,8% vs 2014). Su evolución está marcada por la disminución del coste financiero del ahorro minorista y la contracción de los ingresos crediticios, como consecuencia, principalmente, de la bajada de los tipos de mercado y del menor volumen de actividad institucional (renta fija).
• El crecimiento de los ingresos por comisiones es del 10,3%, hasta los 2.013 millones de euros, esencialmente tras el aumento del patrimonio gestionado en productos de fuera de balance.
• Los ingresos de la cartera de participadas son de 578 millones de euros, +17,7%.
• Los resultados de operaciones financieras y diferencias de cambio ascienden a 867 millones de euros, derivados, esencialmente, de la materialización de plusvalías latentes, principalmente de activos financieros disponibles para la venta.
• El epígrafe “Otros productos y cargas de explotación” recoge, entre otros, mayores ingresos derivados de la actividad de seguros de vida riesgo (+44,2%) y el gasto por contribución al Fondo de Garantía de Depósitos y de la aportaciónal Fondo de Resolución Nacional.

• Los gastos recurrentes en perímetro homogéneo¹ se reducen (–1,2%) tras el esfuerzo en contención y racionalización de los costes. Considerando el impacto de la incorporación de Barclays Bank, SAU los gastos de explotación recurrentes crecen el 7,7%.
• Adicionalmente, registro de 259 millones de euros de costes extraordinarios asociados a la integración de Barclays Bank, SAU, y 284 millones de euros relacionados con el Acuerdo Laboral².
• El margen de explotación crece el 15,7% sin costes extraordinarios. Considerando los costes extraordinarios se sitúa en los 3.120 millones de euros (–1,5%).
• La ratio de eficiencia sin costes extraordinarios mejora hasta el 52,6%, (–1,8 puntos porcentuales).

Los recursos de clientes ascienden a 296.599 millones de euros, +9,1% en 2015, tras la incorporación de Barclays Bank, SAU y la intensa actividad comercial.

La evolución de los recursos en balance ha estado marcada por la canalización, por parte de los clientes del ahorro, hacia productos fuera de balance y por el incremento de los pasivos por contratos de seguros (+6,7% en 2015) tras el éxito de las campañas comerciales llevadas a cabo.

Los activos bajo gestión (fondos de inversión y planes de pensiones) se sitúan en los 74.500 millones de euros (+29,7% respecto de 2014). En 2015 las suscripciones netas de fondos de inversión ascienden a 7.012 millones de euros y representan un 28% del total del sector.

Liderazgo de mercado en patrimonio gestionado y número de partícipes de fondos de inversión y en patrimonio gestionado de planes de pensiones.

A 31 de diciembre de 2015 la liquidez bancaria se situaba en 54.090 millones de euros, en su totalidad de disponibilidad inmediata (15,7% del activo del Grupo).

La ratio Loan to Diposits se sitúa en el 106,1%, reflejo de la sólida financiación minorista.

La optimización del capital es una de las prioridades del Grupo

A 31 de diciembre de 2015 CaixaBank alcanza un Common Equity Tier 1 (CET1) fully loaded del 11,55%, aplicando los criterios previstos para el final del período transitorio. En el año, generación de capital de 22 puntos básicos y disminución de 78 puntos básicos por la integración de Barclays Bank, SAU. El leverage ratio fully loaded es del 5,2%.

Según los criterios de aplicación progresiva vigentes este año, CaixaBank alcanza una ratio CET1 regulatoria del 12,9% y un leverage ratio del 5,7%.

Los activos ponderados por riesgo se sitúan en 143.312 millones de euros. En su evolución impactan, básicamente, la incorporación de los activos ponderados por riesgo de Barclays Bank, SAU, compensado, en parte, por el desapalancamiento de la cartera crediticia.

La publicación, por parte del BCE, de los requerimientos mínimos de capital regulatorio, refuerza el colchón de capital y la capacidad de pago de dividendo. La fortaleza en solvencia resulta en un buffer de CET1: ~205 puntos básicos fully loaded y ~360 puntos básicos regulatorio.

Cuando se ejecute el acuerdo de permuta de participaciones con CriteriaCaixa³, CaixaBank cumplirá con el objetivo del Plan Estratégico de reducir el peso del consumo de capital de la cartera de participadas a un porcentaje inferior al 10%.

3. Prevista la permuta de las participaciones de Grupo Financiero Inbursa y The Bank of East Asia a CriteriaCaixa a cambio de acciones propias y efectivo (pendiente de la obtención de las autorizaciones regulatorias).